车埕为一处紧邻明潭抽蓄电厂的纯朴小村落，也是南投观光铁道集集支线的终点站，早期曾因兴建大观一厂及巨工电厂和木材产业而繁荣一时，现以铁道文化、木材产业文化、电力产业文化、酒庄产业文化和观光休闲农业，结合政府和地方产业成为具有古迹的怀旧与人文气息的提升为特色，变成一处兼具游憩与教育功能的旅游区，以结合一乡一村特色示范社区，提升优质赏景的秘密花园。
早期的车埕，是人力台车的转运站，由於地势平坦宽广，所以经常会有上百台的轻便车在当地停放，於是有人遂称当地为 「车场」(台语)，後来因为音同而被人改称为 「车埕」至今。西元1919年，日人在日月潭兴建水力发电厂。为了要运送发电工程所需的设备及原料，於是兴建集集线铁道，车埕是集集线铁道的终点站，在日月潭电厂兴建期间，大量的工程人员进驻车埕，曾经让当地繁华一时，接着，50年代台湾林业巨子孙海先生的振昌木业公司也在车埕设厂，使得车埕成为南投木材的主要集散地，当时人车络绎不绝、热闹非常，使得水里车埕一带有 「小台北」之称。目前车埕大弯段，中央政府拟以BOT方式，施设缆车到日月潭，连接青年活动中心到九族文化村，届时成为旅游的连结网、点至线到空间，达到观光客倍增及多样的选择。
但是随着台湾木业禁伐木政策而没落，车埕也跟着萧条沉寂，直到近几年。集集支线铁道沿线的观光产业风起云涌，车埕这个深具发电与木业特色的历史小站，才再受人重视。从集集搭火车要前往车埕，在终点站前有一座小隧道，穿过隧道，车埕村落便豁然呈现眼前，让人有一种「柳暗花明又一村」的感觉，使得车埕有 「秘密花园」的美称。